Příliš mnoho jistoty je svého druhu riziko

Příliš mnoho jistoty je svého druhu riziko

Německý investiční poradce Bernd Rose upozorňuje na tento problém soukromých institucionálních investorů: Věnuje se příliš malá pozornost individuálnímu riziku jednotlivců. Dávat rady konkrétnímu zákazníkovi je velmi nákladné, protože nejprve se musí zjistit, co pro tohoto zákazníka rizikem je a co rizikem není.

Kapitálové investice do životního pojištění vynesou nanejvýš 3 až 4 % ročně. Pro investora, který se chce zajistit na stáří, je taková investice zatížena větším rizikem než investice do akcií. Jde totiž o to, že i malý rozdíl například o 1% ročního výnosu může při lhůtě 30-40 let rozhodnout o úspěchu nebo neúspěchu investičního plánu zajištění na stáří. Nicméně snaha vložit všechno do akcií je stejně riskantní jako spoléhat se jedině na staré zlaté životní pojištění.

Kapitálové trhy se mohou dostat do déletrvající deflační fáze. Na druhé straně musí investoři počítat i se zajištěním před inflací. Není proto radno sázet vše na jednu jedinou kapitálovou investici. Navíc záleží na každém jednotlivém případu. Tak například ten kdo má 40 let čas na to, aby našetřil peníze na stáří, bude postupovat při kapitálovém investování jinak než ten, kdo ví, že za pět let bude chtít financovat vzdělání svých dětí.

Znalost těchto souvislostí může pomoci soukromým i institucionálním investorům k lepším rozhodnutím o kapitálových investicích.

Podle HB zpracoval