Aktuální číslo časopisu Ekonom
Pro pravidelné čerpání určitého procenta z původně investované částky plus zvyšování o inflaci stanovil Guyton tato pravidla:
1. Výběry jsou financovány před každoročním rebalancováním portfolia z těchto zdrojů podle priorit: převážené pozice v akciích, převážené pozice v dluhopisech, hotovost, odprodej z dluhopisové složky, odprodej z akciové složky v pořadí podle výkonnosti z předchozího roku.
2. Pravidelné roční výběry se zvyšují o inflaci. Maximální zvýšení o inflaci může dosáhnout 6 %.
3. Výběry se nezvyšují o inflaci v letech, kdy došlo k negativní výkonnosti portfolia a současně je poměr výběru z aktuální hodnoty portfolia vyšší než poměr výběru z počáteční hodnoty portfolia.
4. Výběr v daném roce je snížen o 10 %, pokud je poměr výběru z aktuální hodnoty portfolia vyšší o více než 20 % v porovnání s poměrem výběru z počáteční hodnoty portfolia. Toto pravidlo je používáno pouze do 85 let věku klienta.
5. Výběr v daném roce je zvýšen o 10 %, pokud je poměr výběru z aktuální hodnoty portfolia nižší o více než 20 % v porovnání s poměrem výběru z počáteční hodnoty portfolia.
1. Výběry jsou financovány před každoročním rebalancováním portfolia z těchto zdrojů podle priorit: převážené pozice v akciích, převážené pozice v dluhopisech, hotovost, odprodej z dluhopisové složky, odprodej z akciové složky v pořadí podle výkonnosti z předchozího roku.
2. Pravidelné roční výběry se zvyšují o inflaci. Maximální zvýšení o inflaci může dosáhnout 6 %.
3. Výběry se nezvyšují o inflaci v letech, kdy došlo k negativní výkonnosti portfolia a současně je poměr výběru z aktuální hodnoty portfolia vyšší než poměr výběru z počáteční hodnoty portfolia.
4. Výběr v daném roce je snížen o 10 %, pokud je poměr výběru z aktuální hodnoty portfolia vyšší o více než 20 % v porovnání s poměrem výběru z počáteční hodnoty portfolia. Toto pravidlo je používáno pouze do 85 let věku klienta.
5. Výběr v daném roce je zvýšen o 10 %, pokud je poměr výběru z aktuální hodnoty portfolia nižší o více než 20 % v porovnání s poměrem výběru z počáteční hodnoty portfolia.
Související
Zaujal vás článek? Pošlete odkaz svým přátelům!
Tento článek je odemčený. Na tomto místě můžete odemykat zamčené články přátelům, když si pořídíte předplatné.
Newsletter týdeníku Ekonom.
Každou středu vám představíme nejzajímavější texty aktuálního vydání, které si můžete přečíst na webu ekonom.cz. Týdeník Ekonom vám už více jak 33 let přináší zajímavý obsah, bez kterého nemůžete být, který vás rozvíjí a baví!
Odhlásit se můžete kdykoliv.
Přihlášením k newsletteru beru na vědomí, že dochází ke sbírání a zpracování osobních údajů. Více informací o zásadách ochrany osobních údajů naleznete ZDE.
