Pasivní investování skrze burzovně obchodovatelné fondy (ETF) se těší stále větší oblibě. To se odráží v množství peněz, které investoři do ETF fondů vkládají. V tomto ohledu loňský rok lámal rekordy. Do ETF zaměřených na americký trh investoři napumpovali poprvé v historii více než bilion dolarů. Rekord z roku 2021, kdy do těchto fondů přiteklo zhruba 900 miliard dolarů, padl už v listopadu.

Například v ETF fondech s domicilem v Evropě, které jsou běžně dostupné také českému investorovi, se objem peněz za loňský rok zvýšil zhruba o 278 miliard dolarů. Rovněž šlo o rekordní částku. Celosvětově se pak objem spravovaných aktiv v ETF fondech rozrostl na více než 15 bilionů dolarů. Také mezi českými investory obliba pasivního investování přes ETF fondy roste.

Mezi nejpopulárnější ETF, do kterých Češi investují, patří fondy, které se zaměřují na americký index S&P 500. Ten je považován za ukazatel, jehož výkonnost se snaží investoři vyrovnat nebo překonat. Loni index rostl o necelých 24 procent. Například u brokerů Patria, Fio, Cyrrus nebo investiční platformy Portu byl na prvním místě ETF fond, který kopíruje právě nejznámější americký akciový index. Konkrétně šlo o iShares Core S&P 500 USD. U fintechové společnosti Revolut zase vedl Vanguard S&P 500 ETF.

„Žebříčku Patrie dominují ETF dva nejznámější americké akciové indexy. Tato ETF byla klienty nakupována zejména formou pravidelných investic, ať už do běžného portfolia, nebo v čím dále větší míře do daňově zvýhodněného portfolia dlouhodobého investičního produktu Patrie,“ popsal HN mluvčí skupiny ČSOB Petr Milata.

Naopak u brokera XTB Češi nejvíce investovali do ETF fondu Vanguard FTSE All-World UCITS ETF, který se zaměřuje na kopírování globálního akciového indexu MSCI World. Tomu se v porovnání s indexem tolik S&P 500 nedařilo. Za rok 2024 vzrostl zhruba o 17 procent.

„Na drtivé většině trhů, kde XTB působí, je nejčastějším ETF, do kterého se investuje takové, které je navázané na S&P 500. Pouze v Česku je na prvním místě ETF šířeji zaměřené na globální akciové indexy. Na druhou stranu, pokud bychom sečetli ETF na druhém a třetím místě, které jsou navázané na S&P 500, tak jednoznačně dávají největší podíl zainvestovaných prostředků,“ uvedl pro HN obchodní ředitel XTB Vladimír Holovka.

Češi ale neinvestují jen do ETF fondů, které kopírují americké nebo světové indexy. Třeba u Portu je populární ETF X-TRACKERS MSCI Japan, který se zaměřuje na japonský akciový trh. V Patria Finance první pětku nejoblíbenějších ETF uzavírá burzovně obchodovaný fond iShares Automation & Robotics, který se zaměřuje na investice do společností v oboru robotizace a automatizace. V tomto případě se ale ukazuje, že minulé zisky nejsou zárukou zisků budoucích. V roce 2023 se totiž tento ETF fond zhodnotil zhruba o 30 procent, naproti tomu v loňském roce vzrostl o necelých sedm procent.

Nejvýkonnější ETF 2024

Nejvýkonnější ETF fondy roku 2024 se zaměřovaly na herní průmysl. U XTB se nejvíce zhodnotil fond VanEck Video Gaming and eSports ETF, který si připsal více než 47 procent. ETF kopíruje index MVIS Global Video Gaming and eSports, který se zaměřuje na společnosti v oboru herního průmyslu. Fond investuje mimo jiné do akcií společností AMD, Tencent nebo Nintendo. 

Například u Portu se mezi nejvýkonnější ETF dostal burzovně obchodovaný fond zaměřený na obranný průmysl HANetf Future of Defence UCITS ETF, který vzrostl o 39 procent. V portfoliu má například akcie společností Palantir, Rheinmetall nebo Crowdstrike. Dařilo se taky ETF fondům, které se soustřeďují na AI nebo výrobce čipů.

Podle serveru justETF byly v loňském roce nejvýkonnější ze všech ETF na trhu burzovně obchodované fondy investující do kryptoměn. Například ETF Bitwise Physical XRP investující do kryptoměny Ripple, vzrostl loni o více než 250 procent.

Jak vybrat ETF

„Investor by si měl při výběru dát pozor především na to, že ETF, kterým se loni dařilo, na tom mohou být v letošním roce zcela odlišně. Na začátek bych doporučil se zamyslet nad tím, jaké má daný člověk cíle a investiční horizont. Typický český investor pravděpodobně investuje na delší dobu, proto bych doporučil sestavit dostatečně sektorově i regionálně diverzifikované portfolio. Neměly by chybět žádné vyspělé trhy a přidal bych i rozvojové trhy,“ doporučuje analytik Portu Lukáš Raška.

Mezi hlavní výhody ETF fondů patří oproti podílovým fondům především nižší poplatky. Ty se ale můžou mezi jednotlivými ETF fondy výrazně lišit. Investor by se měl proto podívat na nákladovost fondu, takzvané TER. Výše ročního nákladu totiž snižuje výnos. Pokud jsou na trhu dva stejné ETF, může být TER dobrý srovnávací ukazatel, podle kterého ETF fond vybírat.

Podle Lukáše Rašky je také lepší volit tzv. akumulační ETF fondy před distribučními. Rozdíl je ve vyplácení dividendy a jejím danění. Akumulační ji totiž automaticky reinvestují, a není proto potřeba nic danit. Při výběru je také dobré vyhodnotit likviditu ETF fondu a jeho dostupnost. Podle XTB je lepší vybírat ETF fondy, které mají pod správou větší objem investic. Kromě toho je důležité dávat pozor, jestli ETF využívá při investování takzvanou páku. Takový ETF fond může díky pákovému efektu dosahovat vyšších zisků, nicméně může taky generovat vyšší ztráty.

Na rozdíl od klasických podílových fondů se ETF obchodují na burze a lze u nich pozorovat jako u akcií změnu ceny. ETF fondy investují do akciových indexů, dluhopisů, komodity nebo například kryptoměn. První burzovně obchodovaný fond se na trhu objevil v roce 1993.

Související