Nabídka fondů se rozšíří

Dlouho očekávaný korunový realitní fond pro drobné investory si bude možné v Česku koupit v březnu. Jde o ČS nemovitostní fond České spořitelny.
Jak řekl Ekonomu Tomáš Trčka, šéf investiční společnosti REICO, která ho spravuje, minimální investice do fondu činí 5000 Kč, vstupní poplatek je do čtyř procent, další tři zaplatí investor, pokud z fondu vystoupí do tří let. Manažerský poplatek bude činit nejvýše 2 procenta. Fond, který bude zpočátku investovat do českých komerčních nemovitostí, později rozšíří aktivity na Slovensko a do zemí střední a východní Evropy, kde působí majoritní akcionář spořitelny Erste Bank.
Průměrný roční výnos fondu s doporučenou investicí na 5 až 7 let může podle Trčky činit 4 až 7 %. V souladu s legislativou je objem aktiv fondu v nemovitostech omezen na 80 %. Zbytek musejí tvořit likvidní aktiva na úhradu zpětných odkupů. Je proto důležité důkladně se při koupi fondu seznámit s tím, co vše takováto investice obnáší.
Nemovitostní fondy pro drobné investory investující do realit chystají pro klienty i další správci majetku. Jejich roční výnosy budou patrně nižší než 43 % v korunách, kterých dosáhl eurový fond KBC Institutional European Real Estate (viz graf), určený primárně pro institucionální investory. Investuje do nemovitostních certifikátů, realitních firem a fondů z EU, Norska a Švýcarska.
Česká spořitelna nabízí i další novinku - strukturované dluhopisy vázané na akciové, komoditní a realitní indexy a koš akcií tvořený 20 světovými tituly. Charakter garantované investice, zajišťující k určenému datu minimálně výplatu investovaných peněz, má i Up&Down World Garant, produkt, který nabízí česká pobočka rakouské Volksbank. Jeho výnos určuje zhodnocení koše 25 vybraných akcií.
ČP Invest sází na dlouhodobý, de facto celoživotní investiční program Partner Invest. Tvoří jej odborně sestavené strukturované portfolio, které klade u investorů v mladším věku větší důraz na rizikovější akcie. Postupně je nahrazují jistější investice (dluhopisy nebo instrumenty peněžního trhu). ČP Invest (ČPI) přitom čeká významná změna. Pokud tento krok schválí regulátor ČNB, stane se obhospodařovatelem fondů, které dosud ČPI spravuje, mateřská společnost PPF Asset Management. ČPI by se pak zabývala jejich prodejem.

FM