Fondy chystají pro investory novinky

Podzimní kampaň začíná

Hlavní slovo bude patřit zajištěným fondům. Potvrdil to i první poprázdninový týden, kdy nejvíce peněz investorů přiteklo právě do zajištěných fondů, a sice 120 milionů korun. Dva nové zajištěné fondy uvedla na trh Investiční společnost České spořitelny pod názvy ČS-ESPA Zajištěný 19 a 20. Hned se jí do nich podařilo stáhnout 60 miliard korun. ČSOB díky fondu Krátkodobého růstu 4 se 40 miliony nezůstala příliš pozadu.

Další zajištěné fondy se připravují ke vstupu na trh ještě do konce roku. Banky nešetří prostředky na propagaci těchto fondů. Snaží se je vnucovat všem klientům, kteří mají nějaké volné finanční prostředky. Akcentují přitom pouze zajištění návratnosti vložených peněz, ale příliš se nezatěžují vysvětlením principu fungování a rizik.

Investiční společnosti však finišují s přípravami další kampaně, která bude provázet uvedení na trh nemovitostních fondů pro drobné investory. Nemovitostní fondy mají v České republice poměrně velkou šanci na úspěch, protože Češi věří, že investice do realit jsou bezpečné a výnosné. Přitom ne všichni si mohou dovolit investovat přímo, protože to vyžaduje značný kapitál.

Nemovitostní fondy budou nabízet investování v malých částkách, pravděpodobně již od 3000 korun. Na druhou stranu se dá předpokládat, že si budou účtovat nadprůměrně vysoké poplatky, aby odradily nepříliš movité investory, kteří budou chtít investovat jen pár tisíc, a také aby zabránily nežádoucí fluktuaci. Jejich manažeři totiž budou muset sami nejdřív nakumulovat dostatečné množství peněz, aby za ně fondy mohly nakoupit portfolio nemovitostí. Klienti tedy budou zpočátku investovat naslepo, protože nebudou vědět, co se za jejich peníze nakoupí.

Pokud se manažerům fondů nepodaří získat dostatek klientů a peněz, budou muset nakupovat na úvěr. Jenže úrokové sazby pomalu začínají růst, a to investování na dluh příliš nesvědčí.

Na podzim může dojít k oživení zájmu o fondy peněžního trhu. Už na počátku září se zastavil odliv prostředků z nich a důvodem může být očekávání dalšího zvýšení úrokových sazeb na finančním trhu v říjnu. Fondy peněžního trhu by mohly pomalu začít napravovat propad z minulých měsíců, a alespoň ty největší mohou začít opět vydělávat. Dá se předpokládat, že drobní investoři na to budou reagovat zvýšeným zájmem, protože tyto fondy se těší tradičně jejich značné oblibě.

Světlana Rysková