Jak co nejvíce využít leasing

Jak co nejvíce využít leasing

Firmu bez dopravních prostředků, strojů, počítačů a budov si dnes dokáže představit málokdo. Pro mnohé, zejména ty malé a střední, které nevládnou dostatkem vlastního kapitálu, může být leasing nejdostupnější formou, jak si pořídit všechno potřebné k podnikání. Leasingové financování sice může být spojeno s komplikovanějšími účetními operacemi než třeba koupě za hotové, nicméně na druhou stranu umí snížit některé z nákladových položek.

V roce 2005 pronajaly leasingové společnosti majetek za 103,6 miliardy korun. Z toho 46 % tvořila lehká užitková auta, 27,4 % nákladní auta a autobusy, 21,4 % stroje a zařízení a 1,1 % kancelářské zařízení a počítače. Tři čtvrtiny tohoto movitého majetku využívají subjekty z oblasti soukromých služeb, průmyslu a stavebnictví.

LEASING JE MEZI PODNIKY oblíben zejména proto, že náklady s ním spojené se řadí do kategorie daňově uznatelných a lze je tak přenést do účetnictví za podstatně kratší dobu než v případě nákupu za hotové. Leasing umožňuje převádět daňové výhody od subjektu, který potřebuje určité vybavení, ale nemůže plně využít daňových výhod spojených s jeho vlastnictvím, na subjekt, který těchto výhod využije.

Nejrozšířenější formu je finanční leasing, při němž má klient právo na finální odkoupení leasovaného majetku. Pronajímatel k němu často nabízí i řadu doplňkových služeb za zvýhodněných podmínek.

Firma může náklady na finanční leasing, kterými jsou všechny leasingové splátky, daňově uplatnit, pokud zůstatková cena, za kterou na konci leasingu majetek odkupuje, není vyšší než teoretická zůstatková cena, kterou by majetek měl v případě rovnoměrného odepisování pořizovací hodnoty.

Existují však i jiné postupy, kde se finanční leasing účtuje podobně, jako když nákup a jeho financování neprobíhají ve stejný čas. Majetek je zařazen mezi aktiva a odepisován. Závazek se promítne do pasiv. S jednotlivými leasingovými splátkami se pak zachází jako s amortizovanými splátkami úvěru, přičemž určitá část je vynaložena jako úrok a zbytek zaevidován jako nesplacený zůstatek na hlavním účtu. Tato praxe je však známá spíše v zahraničí.

Méně využívaný je operativní leasing, který má proti finančními ještě jednu výhodu navíc - chrání před morálním zastaráním majetku. Každá splátka operativního leasingu se přímo bez dalšího rozlišení účtuje do nákladů. Doba pronájmu většinou trvá dva až čtyři roky a riziko spojené se zastaráním věci nese leasingová společnost, protože po skončení leasingu se jí pronajatý majetek vrací zpět, a ona pak realizuje jeho prodej.

MÉNĚ ZNÁMOU FORMOU pronájmu je zpětný leasing, který je vlastně určitým druhem refinancování. Umožňuje firmě uvolnit hotové finanční prostředky, které má "blokovány" ve vlastním majetku. Ocenit to mohou zejména malí a střední podnikatelé, kteří vlastním kapitálem většinou neoplývají.

Jak napovídá anglický název této služby, sale and lease back, zpětný leasing funguje tak, že firma prodá leasingové společnosti na základě kupní smlouvy nějaké dlouhodobé aktivum, například budovu, stroj, technologii nebo vozidlo. Majetek je prodán za aktuální tržní cenu, většinou na základě znaleckého posudku. Firma si ho pak ihned od leasingové společnosti zase pronajme.

Tato forma financování je pro mnoho firem přijatelnější než klasický úvěr spojený se zastavením majetku nebo jeho zatížením hypotékou. Administrativní záležitosti související se zpětným leasingem bývají zpravidla vyřízeny rychleji než zástava. Zpětný leasing může navíc přispět ke snížení daňové povinnosti.

Ačkoli tato forma pronájmu přináší nejvíce výhod plátcům DPH, tedy podnikatelům, může být zajímavá i pro konečného spotřebitele, protože se cenově vyrovná spotřebitelským úvěrům.

Pavel Holík
Dimension, finanční služby

Do soukromých služeb průmyslu a stavebnictví jde 75 % leasingu.