Pokles trhů fondům neublížil

Akciové trhy se v posledních týdnech pohybují jak na houpačce. V minulém a na začátku tohoto týdne poslaly obavy z vyšší inflace, spojené s oslabujícím dolarem, většinu akciových a také některé komoditní trhy do kolen. České akcie přitom od ledna provází řada výkyvů. V zájmu o podílové fondy se to ale zatím příliš neprojevilo. V době, kdy se domácím akciím daří méně než v předchozím období, preferují investoři, alespoň podle statistik za 1. čtvrtletí, fondy zaměřené právě na tyto druhy aktiv.

Majetek 1210 podílových fondů prodávaných v ČR dosáhl koncem března 240 mld. Kč. Za rok tak vzrostl o 58,50 mld. Kč a v prvním čtvrtletí o 15 mld. Kč. Zájem o fondy tedy zůstává stejný jako loni.

Aktiva zahraničních fondů, která spravují členové Asociace pro kapitálový trh (AKAT), stoupla od ledna do března o osm miliard na 98 mld. Kč. Zajištěné fondy si polepšily o 4,5 mld. Kč, akciové o 2,4 mld. Kč, smíšené o 1,8 mld. Kč. Fondy fondů a dluhopisové fondy měly zanedbatelný přírůstek, zatímco fondy peněžního trhu překvapivě mírně ztrácely. Začínají čeští občané investovat agresivněji? Spíše se zdá, že je nalákaly vysoké roční zisky akcií. Pohříchu v době, kdy je další vývoj akciových trhů méně jistý než v minulosti. Snad jsou si vědomi toho, že do akcií se má investovat dlouhodobě.

Šéf AKAT Martin Fuchs očekává, že vzhledem k možnostem, které nabízí novela zákona o kolektivním investování, vzroste zájem o další typy fondů - nemovitostní i některé speciální.

K novinkám patří tentokrát dva akciové fondy Parvest, registrované v Lucembursku, z francouzské finanční skupiny BNP Paribas. Parvest Japan Mid Cap (viz graf) v souladu s názvem cílí na akcie středně velkých firem. Portfolio fondu denominovaného v jenech tvoří 50-70 titulů. Japonské akcie jsou považovány za zajímavé. Fond založený koncem ledna ale zatím podle agentury Bloomberg vykázal za sledovaný měsíc čtyřprocentní ztrátu. Jde tedy o atraktivní, ale hlavně v krátkém horizontu rizikovou investici.

Totéž platí o indickém fondu téhož správce, který byl založen v prosinci loňského roku. Tomuto dolarovému fondu se aktuálně daří daleko lépe než zmíněnému japonskému. Letos totiž zatím podle Bloombergu investorům vydělal téměř 30 %.