Lákavá mezi fondy bude exotika

Podílovým fondům prodávaným v ČR se loni dařilo. Průměrné 12měsíční zhodnocení akciových fondů denominovaných v české měně přesáhlo podle výpočtů Ekonoma 33 %. Roční výnos korunového fondu Stock Danubia investujícího ve střední a východní Evropě překročilo 65 %. Japonský fond společnosti Franklin Templeton (viz graf) vydělal dokonce investorům v přepočtu na koruny přes 80 %. Dařilo se i ruským, latinskoamerickým a středoevropským akciovým fondům.

Smíšené korunové fondy vydělaly loni přes 15 %, nejlepší až dvojnásobek této hodnoty. Nejvýkonnější dluhopisové fondy účtující v české měně investorům vynesly téměř 6 %, průměrný fond v této kategorii zhruba 3,50 % a fondy peněžního trhu připsaly v průměru zisk 1,54 %. Dobré výsledky přispěly k dalšímu růstu zájmu o fondy, hlavně akciové a smíšené. Loňské posvícení se však nemusí opakovat.

Finanční skupina ČSOB zahájila rok 2006 nabídkou tří zajištěných fondů. Pozornost poutá Fond asijského růstu 1 nabízející při investici na pět let neomezený výnos. Bude investovat na zajímavých akciových trzích východní a jihovýchodní Asie a Austrálie. Doplňují ho korunový Fond ČSOB světového růstu +8 a ČSOB Světový Click USD+ 5, denominovaný v americké měně.

Fondy, které garantují minimálně vrácení původní investice, mohou letos dominovat i v nabídce konkurentů ČSOB. Zajištěné fondy nového typu totiž chystá podle šéfa IS České spořitelny Radka Urbana také spořitelna. Stranou nehodlá zůstat ani Komerční banka.

Po novele legislativy se očekává nápor nemovitostních fondů pro drobné klienty.

Lákadlem mohou být díky očekávaným výnosům fondy investující v zemích, které mají být přijaty do EU. V případě IS ČS jde podle Urbana o ČS korporátní dluhopisový fond a akciový Sporotrend. ČSOB nabízí podle Jana Barty bohatším klientům Fond dluhopisových příležitostí, orientovaný i na Rumunsko a Turecko. Investoři mají k dispozici i fond KBC Bonds Euro Candidates, který se zaměřuje i na turecké, chorvatské a rumunské dluhopisy a akciový fond KBC Equity Eastern Europe. Ten investuje do východoevropských akcií, včetně Rumunska.