Jak využít synergie mezi leasingem a factoringem

Financování investic i provozu firmy z cizích zdrojů patřilo ještě před několika lety do oblasti bájí. Zvláště firmy s krátkou dobou podnikání měly problém na tyto zdroje dosáhnout, pokud neměly ty správné styky na správných místech nebo velmi zdařilé podnikatelské projekty.

Situace se obrátila před pár lety, když nabídka mimobilančního financování zahájila období renesance. Důsledkem expanze nabídky jsou současné výhodné sazby většiny služeb, zvláště těch kreditních.

Leasing - finanční, operativní, zpětný i odbytový - je jedním z nejznámějších postupů, jak se dostat ke kapitálu za pomoci externí firmy. Mezi podnikateli je oblíben zejména pro své daňové výhody. Z pohledu řízení rozvoje firmy je ovšem důležité, že leasing napomáhá pořídit vybavení vyšší úrovně, než na jakou stačí disponibilní zdroje. Umožňuje tedy včasnější nákup modernější technologie, což má své pozitivní dopady například na produktivitu či ekologii. Tomu napomáhá i možnost zrychleného, takzvaného leasingového odepisování předmětů a tím rychlejšímu promítnutí pořizovací ceny majetku do daňově uznatelných nákladů.

Leasingové financování je také synonymem pro jednoduchost a dostupnost. Mnoho klientů je preferuje zejména pro jeho rychlé vyřízení s minimální náročností na administrativu. Svou roli hrají i mírné požadavky na zajištění transakce - většina poskytovatelů se spokojí s prověřením základní bonity a nevyžadují další zástavy, protože pronájem předmětu, který zůstává jejich majetkem, pro ně představuje jen malé obchodní riziko.

Factoring je sice znám jako pojem, ovšem na našem trhu je zatím stále mnoho potenciálních klientů, kteří jeho výhody sami nevyzkoušeli. Factoring nahrazuje chybějící provozní kapitál, neboť proměňuje peníze skryté ve vystavených fakturách na hotovost. Tím akceleruje zejména výrobní a prodejní aktivity, které jsou na hotovosti závislé. Factoringové financování je jednoduché a není účelově vázané. Snadno se přizpůsobí nárokům každého klienta. Ten rozhoduje o tom, které pohledávky a za kterými odběrateli postoupí k proplacení, a díky internetovému rozhraní nepřichází o kontrolu nad nimi ani po jejich postoupení. Faktor spravuje pohledávky důsledně, čímž preventivně působí proti možnému nezaplacení, a snižuje tak obchodní rizika. To vše klientovi usnadňuje finanční plánování.

Faktoring je ovšem pro klienta také motorem nových obchodních příležitostí. Klientův odběratel požaduje dlouhé lhůty splatnosti obdržených faktur a klient nyní může těmto žádostem vyhovět. Má volné hotové peníze, a tak rovněž může platit dříve svým dodavatelům a čerpat za to skonta.

TÉMĚŘ BRATRSKÁ SPOLUPRÁCE

A konečně odpověď na otázku, jak se leasing a factoring doplňují. I když mohou přinášet prostředky současně, každý funguje na jiné úrovni. Peníze získané factoringem jsou vhodné jako kapitál pro běžný provoz firmy - nákup, výroba, režie. Leasing naproti tomu většinou slouží k financování jednotlivých investic, popřípadě větších investičních celků - dopravní technika, budovy, technologie. Zajímavé je, že ačkoli je oba řadíme do kategorie financování z cizích zdrojů, nechovají se jako dluh a stojí mimo rozvahu. Jde o částečný nebo plný outsourcing finančních i jiných procesů, z něhož může pramenit řada úspor, nejen finančních. Náklady podnikatele na tyto služby, včetně úroků, jsou daňově uznatelné, a tak snižují daňový základ.

BANKA, NEBO "NEBANKA"?

Banka a její leasingová společnost jsou na první pohled výhodným spojením. Vzájemně si však do značné míry konkurují, protože uspokojují podobné potřeby klientů. Banky nezřídka vyžadují, aby měl žadatel veden běžný účet u jejich ústavu a platil další poplatky za jeho vedení a účetní operace. Také jsou známé svými ne vždy příjemnými schvalovacími a komunikačními metodami a svým konzervativním a poměrně přísným přístupem k zajišťování obchodů, zejména těch úvěrových.

Nebankovní finanční společnosti se spíše zajímají o obchodní hodnotu každého zákazníkova případu než možnosti jeho zajištění.

U nebankovních finančníků hledají klienti především flexibilitu. Ta se zakládá na volnějších parametrech jednotlivých finančních produktů. Zatímco bankovní domy do svých portfolií zařazují masové produkty s jasnou definicí účelu a kritérií, nebankovní společnosti často poskytují i netradiční, hybridní produkty, pro které ani samy nemají oficiální pojmenování. Takovými produkty jsou schopny uspokojit i zcela specifické finanční potřeby klientů a hbitěji reagovat na vývoj trhu. Na základě klientových reálných možností lze přizpůsobit výši tzv. akontace, splátkový kalendář i nastavení pojistných služeb a s nimi souvisejících plateb.

Pod pojmem "nebankovní finanční instituce" si spousta lidí představí poskytovatele tzv. rychlých půjček a půjček po telefonu, z nichž mnozí jsou neblaze proslulí svými lichvářskými sklony. Tím se ve společnosti vytváří mylný dojem, že vše, co je nebankovní, je nějakým způsobem rizikové. Rychlost a pružnost jsou jedněmi z všeobecných kladů nebankovní sféry. Organizační struktury těchto společností nejsou zbytečně hluboké, a tak mezi zákazníkem žádajícím o finanční službu a manažerem rozhodujícím o jejím přidělení nejsou žádné zbytečné mezistupně. Komunikace je tak mnohem pohotovější.

Pavel Strašák

Autor je obchodním ředitelem pro firemní financování společnosti Dimension, finanční služby