Pojištění úvěru na investice

Nabídka na pojištění investic v zahraničí se rozšiřuje. Exportní garanční a pojišťovací společnost (EGAP) totiž přichází s novým produktem - pojištěním úvěru na financování investic českých právnických osob v zahraničí proti riziku nesplacení.

Samotné investice v zahraničí EGAP pojišťuje již od roku 1998. Nově nabízené pojištění úvěru na investice je určeno firmám, které sice mají zajímavý investiční záměr v cizině, avšak k jeho uskutečnění potřebují napřed získat úvěr, protože nedisponují dostatečnými vlastními zdroji. Pojištěným je v tomto případě banka. Všeobecné pojistné podmínky umožňují finančním institucím řadit k pojištěným úvěrům nulovou váhu rizika.

Banka, která poskytuje úvěr, nesmí být s investorem (čili s příjemcem úvěru) nijak ekonomicky ani personálně spjatá. Pojištěn může být pouze dlouhodobý úvěr na investice, doba od prvního čerpání do konečné splatnosti musí tedy přesahovat tři roky. Úvěr má být použit na pořízení dlouhodobého hmotného, nehmotného nebo finančního majetku zahraniční společnosti, na rozšíření zásob, případně na provozní financování zahraniční firmy (účel musí být předem odsouhlasen).

PŘEDPOKLADEM PRO POJIŠTĚNÍ úvěru na investici v zahraničí je, že určitá část peněz na investici pochází z vlastních zdrojů investora. EGAP totiž předpokládá, že pokud má investor v projektu také vlastní prostředky, existuje záruka, že se bude k celé záležitosti stavět zodpovědně. Výše financování z vlastních zdrojů však není přesně stanovena. Banka, EGAP a jednotliví investoři o ní budou jednat před uzavřením každé smlouvy. "Bude záležet například na tom, do jakého odvětví má chystaná investice směřovat," vysvětlil Pavol Parízek, předseda představenstva a generální ředitel společnosti EGAP.

Z pojištění jsou vyloučeny například úvěry na investice do výroby zbraní, do projektů hazardního nebo vysoce spekulativního charakteru a do výroby psychotropních látek. Právo odmítnout uzavření pojistné smlouvy si pojišťovna EGAP vyhradila i v případě, že by investice měla výrazně negativní dopad na životní prostředí.

Úvěr na financování investic může být pojištěn proti politickým i proti komerčním příčinám nesplacení. Do první skupiny patří takové příčiny, které vyplývají z politických a hospodářských událostí a opatření hostitelského státu; z hlediska investice mají povahu vyšší moci. Patří sem především nemožnost konverze výnosů do volně směnitelné měny, případně nemožnost převodu do ČR, dále znárodnění, konfiskace nebo vyvlastnění bez odpovídající náhrady, politicky motivované násilné činy a porušení smluvních závazků hostitelským státem, týkající se například nákupu surovin nebo prodeje zboží. Mezi komerční příčiny nesplácení patří platební neschopnost dlužníka, tedy jeho všeobecná neschopnost platit splatné závazky, jež vede k prohlášení konkurzu, soudnímu vyrovnání apod., a platební nevůle, neboli odepření platby bez právního důvodu. V případě pojištění politických rizik je spoluúčast 2,5 %. U komerčních rizik činí 5 %.

Pojistná smlouva vždy kryje komerční rizika. Na úvaze pojištěného zůstává, jestli se připojistí i proti některému z rizik politických nebo proti jejich kombinaci. Pouze v případě, že hostitelská země investice patří do kategorie zemí vyznačujících se vyšší mírou politických rizik, může EGAP trvat na jejich pojištění.

Výše pojistné sazby se bude odvíjet především od dohodnutého rozsahu krytí rizik. Také ji ovlivní kategorie, do které hostitelská země patří z hlediska politického rizika, a to, zda máme s hostitelskou zemí dohodu o podpoře a ochraně investic. Svou roli bude hrát rovněž úroveň zajišťovacích instrumentů a hodnocení komerčních rizik projektu. "V zásadě se pojistné sazby pro pojištění úvěru na investici v zahraničí podobají sazbám, které EGAP uplatňuje při pojišťování vývozních odběratelských úvěrů," sdělila pojišťovna.

Nestanoví-li pojistná smlouva jinak, platí se pojistné jednorázově předem, jak je to ostatně běžné rovněž u dalších pojistných produktů se státní podporou. Výše pojistného je neměnná po celou dobu trvání pojištění. Zahrnuje i možné zvýšení či snížení pojištěného rizika.

PETR KORBEL

Spoluúčast u politických rizik je 2,5 %,
u komerčních 5 %