Leasing je stále králem nebankovního sektoru

Finanční leasing se konečně dostal do fáze, kdy je zasvěcenou veřejností chápán jako produkt primárně určený podnikatelské veřejnosti - živnostníkům a malým a středním podnikům. Jedině ti jsou schopni v plném rozsahu uplatnit jeho ekonomické a především daňové výhody. A leasingem možnosti financování zdaleka nekončí.

LEASING STÁLE KRÁLEM NEBANKOVNÍHO SEKTORU

Není to tak dávno, kdy byl leasing prakticky jedinou možností, jak mohla malá nebo střední firma s krátkou historií legálně financovat svůj dlouhodobý majetek. Ačkoli banky pracují na tom, aby schvalovací procedura při úvěrování byla pro klienta co nejméně časově i exekutivně zatěžující, pravděpodobně nikdy nedosáhnout pružnosti, kterou se pyšní mnozí nebankovní poskytovatelé. Pružnost spočívá především ve volnějších parametrech jednotlivých finančních produktů a také schopnosti pohlédnout na finanční potřeby klienta komplexněji a najít jejich kreativnější řešení. Nebankovní finanční společnosti spíše posuzují obchodní zajímavost každého případu než možnosti jeho zajištění.

Z tohoto pohledu lze leasing považovat za učebnicový nebankovní produkt. Leasingová společnost nese daleko nižší podnikatelské riziko, a proto po svém klientovi nepožaduje tolik různých dokumentů a záruk. Skutečnost, že předmět leasingu zůstává až do doby úplného splacení majetkem leasingové společnosti, tak nemusí být pro podnikatele žádnou zátěží, ale spíše výhodou. Aby vůbec mohly společnosti poskytující finanční leasing takovouto bezpečnostní politiku uplatňovat, musí předměty leasingu splňovat zásadní kritéria: Musí být hmotné v tom smyslu, aby nad nimi bylo možné v případě nesplácení převzít kontrolu. Leasing je také znám tím, že umožňuje rychlejší promítnutí pořizovací ceny majetku do nákladů (tzv. leasingové odpisy). Za oblibou leasingu jistě také stojí rozšiřující služby, zvláště zvýhodněné pojištění a připojištění.

SÍLÍCÍ KONKURENCE ÚVĚRŮ

Úvěr vlastní kapitál spíše blokuje. Například nemovitost, kterou ručíte za úvěr, nemůžete v případě potřeby prodat. U některých bank je podmínkou pro poskytnutí úvěru účet vedený u daného ústavu, někdy se dokonce musí s žádostí o úvěr čekat na konec prvního daňového období.

Úvěr je ovšem svobodnější co se týká předmětu financování. Lze jim financovat v podstatě jakýkoli majetek či proces generující náklady. Pro neplátce DPH je známou a významnou výhodou úvěru jeho osvobození od DPH. Podnikatelé také zúročí možnost odečíst si od daňového základu celý roční odpis, i když byl majetek pořízen koncem roku.

NESROVNÁVAT NESROVNATELNÉ

Leasingové společnosti příležitost nepustily a dnes nabízejí úvěrové produkty jako standard. Některé firmy z tohoto důvodu dokonce změnily i svůj název, aby nebyly spojovány pouze s leasingem a bylo zřejmé, že poskytují celou širokou nabídku finančních služeb. Kromě spotřebitelů poskytují úvěrové produkty také obecním úřadům a dalším rozpočtovým či příspěvkovým organizacím. Ty často potřebují být od okamžiku pořízení vlastníky majetku, aby dosáhly na dotace, a proto pro ně leasing není tolik zajímavý.

Z předností nebankovních institucí, o kterých jsem se již zmínil, je podstatná konkurenční výhoda, kterou lze označit jako komplexní přístup. Klient nejprve leasingové společnosti popíše předmět svého obchodního zájmu, tedy co hodlá pořídit. Teprve pak se volí optimální forma financování. Porovnání kalkulací jednotlivých alternativních finančních služeb je tak maximálně přesné. Pokud se totiž srovnávají dvě nabídky různého financování od různých dodavatelů, všechny parametry předmětu nelze do detailu uhlídat a výsledky komparace jsou zkreslené. Pokud je potřeba srovnávat mezi sebou nabídky více dodavatelů, pravděpodobně bude rozhodujícím kritériem nabízená přidaná hodnota a kalkulace celkových nákladů zůstanou sekundární.

Pavel Holík

Autor je ředitelem společnosti D.S. Leasing